最近几年来，中国工程机械行业集中度进一步晋升，龙头企业在手艺堆集、品牌效应、范围效应等方面优势愈来愈凸起，显现出强者恒强效应。 7月8日，中国工程机械工业协会正式发布《工程机械行业“十四五”成长计划》，并明白成长方针。“到2025年，工程机械行业整体程度年夜幅晋升，立异能力显著加强，质量效益较着提高，成长能力进一步加强。2025年工程机械营业额将到达9000亿元，工程机械产物出口额将达280亿美元，工程机械出口额在国际市场占比将达12%。” 21世纪经济研究院认为，“十四五”计划的提出，明白了在国内国际双轮回彼此增进的新成长款式和国内经济高质量成长的布景之下，中国工程机械行业将朝向立异驱动成长、绿色成长、智能化成长、数字化成长和国际化成长的标的目的进步，工程机械行业迎来了布满机缘与挑战的新时期。 8月末，工程机械行业企业陆续发布半年报，年夜大都企业延续客岁行业苏醒趋向，实现了营业和净利润的“双增加”。21世纪经济研究院拔取了24家上市工程机械企业，以2021年中报数据为例，经由过程主营营业收入、净利润、资产欠债率、活动比率、速动比率、研发支出和海外营业收入等数据来显现企业的经营质量、财政质量、立异能力和国际化程度，由此来初步评判企业的成长近况和潜力。 龙头竞争力凸起 2021年上半年，24家上市工程企业总营业收入约为2319.62亿元，此中，三一重工、徐工机械、和四巨子的营业收入为1775.99亿元，占比约为76.56%，跨越了 ，行业集中度较高。 按照2021年上半年各企业的营业收入，我国工程机械行业市场竞争款式年夜致可以分为四个梯队。 第一梯队为三一重工、徐工机械、中联重科和柳工四年夜巨子，其主营营业收入均跨越百亿。三一重工2021年上半年实现营业收入 671.28 亿元，同比增加 36.47%；归属在上市公司股东的净利润100.74 亿元，同比增加 17.16%，成为上半年工程机械行业里独一一家净利润破百亿的企业。徐工机械、中联重科和柳工主营营业收入别离为532.34亿元、424.49亿元和147.88亿元，净利润别离为38.03亿元、48.50亿元和7.61亿元。 数据来历：各企业2021半年报 第二梯队为我国工程机械行业的潜伏气力，营收范围在40-100亿之间，共有安徽协力、、江山智能、恒立液压、山推股分和铁建重工6家企业。以江山智能为例，其2021年上半年实现营业收入68.87亿元，同比增加57.24%；归属在上市公司股东的净利润53.16亿元，同比增加33.36%，利润率高达77.19%，表示亮眼。 第三梯队为营收范围在10-40亿之间的企业，共有汉马科技、诺力股分、浙江大力、扶植机械、宇通重工和艾力周详6家企业。第四梯队为营收范围在1-10亿之间的企业，企业范围较小，如厦工股分、长龄液压等。 按照统计数据来看，财政质量与企业经营能力有必然的联系关系，经营状态与盈利能力较好的企业在财政质量上也表示较好。年夜大都企业的资产欠债率在40%-70%的适合区间，活动比率与速动比率在1摆布，少数企业显现数据太高或太低的状态。 从产物看，工程机械行业整体显现市场份额不竭向年夜企业、国产物牌集中的趋向，龙头企业有着各自立导的产物市场，具有品牌、范围、手艺、办事和渠道上更年夜的竞争优势。 混凝土机械市场以三一重工为代表的国产物牌占主导地位，市场份额安定且继续晋升，三一重工2021年上半年混凝土机械实现发卖收入177亿元，同比增加31.05%；中联重科的混凝土机械实现营业收入114.74亿元，同比增加27.03%。陈述期内，三一重工发掘机械发卖收入260.07亿元，同比增加39.46%，持续11年连任国内销量冠军，市场份额延续显著晋升。 江山智能作为国内地下工程设备 （包罗旋挖钻机和静力压桩机等桩工机械）的龙头企业，2021年上半年，其地下工程机械实现营业收入33.42亿元，同比增加40.12%。别的，本年3月份，江山智能公布切入负极材料范畴，打算投资 50 亿元扶植年产10 万吨负极材料与石墨超高提纯出产线项目，将来负极营业将有望延续为公司进献利润增量，打开成漫空间。 跟着工程机械行业竞争水平加重，企业必需不竭研发立异以连结焦点竞争力。数据显示，24家上市工程机械企业中，上半年研发支出跨越10亿元的有三一重工、徐工机械和中联重科三家龙头企业。 2021年上半年，三一重工研发费用投入 30.58 亿元，增加 13.67 亿元，较客岁同期增加80.82%。公司累计申请专利 10671 项，授权专利 7759 项，申请和授权数居国熟行业第一。徐工机械研发费用投入 22.18亿，增加64.43%。截止到2021年6月底，累计具有有用授权专利6075件；中联重工研发费用为20.05亿元，同比年夜幅增加91.23%，上半年，专利申请量同比增加136%，上半年共授权专利266件，同比增加95%，截至2021年6月30 日，累计申请专利11437件，授权专利8944件。 智能+立异+环保 进入智能互联时期，以5G、年夜数据、工业互联网为代表的新手艺日新月异，为工程机械的数字化、智能化成长充实赋能。与此同时，中国生齿盈利削弱、现代施工项目年夜型化、日趋严酷的环保要求，和客户对产物价值晋升的诉求等，要求行业加速往主动化、数字化与智能化标的目的转型进级。 例如，“灯塔工场”扶植上被视为第四次工业革命的带路者，焦点就在在数字化、主动化、进步前辈阐发、虚拟实际和加强实际，和工业物联网等进步前辈手艺。截至今朝，全球规模只有69家具有“灯塔工场”，此中21家在中国。 三一重工的灯塔工场经由过程深度融会制造运营系统（MOM）、物联网治理平台（IOT）、车间物流治理系统（WMS）、长途节制系统（RCS）、智能搬运机械人（AGV）等系统，构建三一智能制造治理平台，构成出产制造的“工业年夜脑”。数据显示，三一重工上半年鞭策 7 家灯塔工场建成达产，产能晋升 70%、制造周期缩短 50%、主动化率晋升 36 %，累计已实现 11 家灯塔工场建成达产，整体主动化率年夜幅晋升。 另外，徐工机械以“智造4.0”的新模式扶植为主线推动公司数字化转型。不但打造了徐工全球数字化供给链平台（X-DSC），更是在业内率先将SAPECC进级至S/4 HANA。在数字化研发范畴，打造行业领先的工业物联网IOT平台，慢慢实现对2300余台装备联网、数据收集，切实鞭策制造进程精益治理和出产效力的快速晋升；同时，重视5G与智能制造的融会利用，环绕“1个专网”、“2年夜平台”、“3年夜链条”、 5个年夜类、32个重点场景利用，徐工重型以5G+MEC体例重点打造32个工业利用场景为冲破，全力构建聪明园区，打造工程机械行业首个下沉MEC5G自力组网的全价值链工场。 中联重科加快推动工业互联网转型，率先将“5G+工业互联网”利用在塔机研发。5G塔机长途智控系统的成功利用，实现从“塔机高空操作变地面操作”到“长途智能节制”的逾越，该系统弥补了塔机长途智能吊装的空白，晋升了塔机操控的智能化程度，为塔机少人化和无人化的实现奠基了坚实的根本。另外，中联重科在业内率先结构农机财产，现在，农机和聪明农业板块已成为公司三年夜营业板块之一。 江山智能加快智能制造进级。在工业城产线革新上，打造聪明下猜中心，实现下料全程无人值守主动完成。同时还借助仿真手艺实现了产线的进一步优化。 值得留意的是，工程机械行业是“污染年夜户”。按照《重型柴油车污染物排放限值和丈量方式（中国第六阶段）》相干划定，2021年7月1日起，全国规模将周全实行重型柴油车国六排放A尺度，并在3年内过渡至B阶段，这对工程机械行业的成长提出了新的挑战。 在此布景下，节能减排、新能源利用和电动化渗入将支持工程机械行业稳健成长。三一重工在7月31日发布的混凝土机械新品均已提早3年到达“国六”B阶段排放尺度。数据显示，相对国五产物，国六产物的碳氢化合物（HC）和氮氧化物（NOx）的排放量下降77%以上，颗粒物（PM）排放量下降67%以上，排放加倍洁净环保。同时，三一重工结构智能换电手艺，鞭策电池、电控和电驱的自立开辟，累计推出 26 款电动化产物，产物笼盖发掘机、起重机、搅拌车、自卸车和路面机械。此中，推出了新能源搅拌车和新能源自卸车，全球首款氢燃料电池搅拌车，搭载高效氢燃料策动机，加氢仅需 20min，续航可达400km（标载，40km/h等速）。 中联重科也在智能绿色产物研制方面获得新冲破。在工程机械板块，研制出四桥62m长重比极限米段泵车，泵送效力提高5%-8%，综合能耗低2%-4%，别的，“塔式起重机绿色设计与制造一体化平台示范”国度绿色制造系统集成项目经由过程验收。上半年，共展开近30款新能源产物研发，笼盖高空功课机械、发掘机、搅拌车、矿卡 等8类主机，此中16款新能源产物已完成下线，包罗28米纯电动直臂式高空功课平台、7.5吨纯电动发掘机等。 21世纪经济研究院认为，跟着国际社会对碳排放、节能减排、庇护情况加倍正视，和国度“十四五”计划整体方针简直定，企业将对环保方面的投资加鼎力度，企业本钱性支出金额将会增添，对出产经营发生必然影响。特殊是对缺少焦点手艺和资金投入的小企业，企业面对裁减的压力更年夜。 国际市场年夜有可为 多家龙头企业的半年报显示，工程机械产物的海外市场表示抢眼。 按照海关总署数据，2021年上半年，我国工程机械实现商业顺差130.25亿美元，是上一轮景气高点2011年的9.11倍。 从数据上来看，海外营业收入跨越10亿元的企业还是三一重工、徐工机械、中联重科和柳工四巨子，三一重工在海外市场依然阐扬其龙头优势，是独一一家海外营业收入跨越百亿的工程机械企业。此中，江山智能与山推股分的海外营业收入也迫近10亿元。 有业内助士阐发指出：“工程机械行业整体需求量与固定资产投资额高度相干，受宏不雅经济周期性转变的直接影响，具有必然的周期性。但从国际市场来看，区域经济景气宇存在区域差别性，工程机械显现弱周期性，是以国际化是行业首要企业的主计谋。” 三一重工有望从中国龙头走向全球龙头。2021年上半年，三一重工实现国际发卖收入124.44 亿元，同比增加94.69%。公司在全球首要市场包罗三一美国、三一印度、三一欧洲等海外事业部发卖实现高华体会体育app速增加，亚澳区域56.67 亿元，增加120.05%；欧洲区域37.51亿元，增加 46.85%；美洲区域19.61亿元，增加173%；非洲区域10.65亿元，增加99.72%。 另外，三一重工的发掘机产物在北美、印度、欧洲等首要市场的份额和发卖量年夜幅晋升。东南亚市场集体冲破并延续快速增加，多个国度继续连结首屈一指市场地位。将来，三一重工的国际化计谋除亚洲市场以外，在“一带一路”沿线国度和非洲国度，都有着庞大的晋升空间。 徐工机械将国际化计谋上升为主计谋。上半年实现海外营业收入48.54亿，同比增加68.51%。特别是在“一带一路”沿线国度结构优势较着。徐工机械已在亚太区域、中亚区域、非洲区域、西亚北非区域、欧洲区域、年夜洋洲区域共触及64个国度结构了完美的营销收集，设有20家备件中间， 24个处事处，近400个办事网点和120余个备件网点。 中联重科冲破海外高端市场。上半年公司出口收入27.68亿，同比增加跨越52.28%。此中，高空功课机械发卖额17.36亿元，同比年夜幅增加397.95%，高机海外发卖已笼盖五年夜洲56个国度和地域，产物接踵进入欧洲18 国、美国、加拿年夜、Australia等高端市场，与全球各地域年夜型租赁公司与终端客户接踵实现合作；冲破全球高端履带起重机市场，超年夜吨位履带起重机产物批量出口海外市场，与土耳其签定2000吨级履带起重机出口定单，为我国出口海外国度最年夜吨位起重机；另外，欧洲工场在乎年夜利正式落成，塔机、汽车起重机、高空功课机械实现当地化出产与发卖，助力欧洲市场的深切拓展。 柳工是国熟行业中最早在1990年月就展开国际营业的企业之一，上半年实现海外收入 26.37亿，同比增加69.43%。颠末近二十年的境外开辟经营，今朝已进入深度国际化阶段。公司在海外设立了印度、波兰、巴西 3 家制造基地和印度、波兰、美国、英国4家海外研发机构，同时具有多家包括整机、办事、 配件、培训能力的营销公司，并经由过程300多家经销商的2,700多个网点为海外客户供给发卖和办事撑持。别的，柳工的海外营业根基笼盖了国度“一带一路”计谋沿线绝年夜部门国度和地域，较高匹配国度对外成长计谋。 截至2021年上半年，江山智能在海外已成立了十多家子公司。其结构全球的18个重点区域中，有13个区域实现同比增加，此中10个区域增加率跨越100%。除明星产物细小型发掘机畅销欧美外，年夜型矿用发掘机在非洲和南美地域获得了冲破，此中，江山智能矿用发掘机SWE600F和 SWK90宽体自卸车批量出口东南亚市场。 虽然海外市场需求快速增加，受疫情影响市场成长却散布不平衡，新兴市场国度增加速度遍及较快，中国工程机械企业首要在东南亚市场的份额较高。“相较在国内市场，国际市场在各家工程机械企业的年夜盘中占比相对较小，海外市场成长对其事迹影响若何，还待进一步不雅察。”上述业内助士如是说道。 跟着国内楼市调控延续趋严、钢材等年夜宗商品价钱上涨、同质化竞争更加剧烈等身分影响，工程机械行业多空交叉，2021年上半年行业多家企业综合毛利率有所下滑。今朝，工程机械行业仍保持高景气宇，工程机械行业本身更新周期还没有竣事。 “周期圈套”恍如是悬在我国工程机械行业头上的“达摩克利斯之剑”。自2016年下半年苏醒至今，我国工程机械行业进入高速增加期，依照行业五年摆布的景气周期计较，今朝行将面对调剂窗口。不外，21世纪经济研究院认为，工程机械行业犹如此前一样的低景气周期难以重现。履历了周期浸礼的中国工程机械行业，正经由过程产物和办事的不竭进级实现持久可延续成长。我国工程机械行业的去周期化将成为持久趋向，行业的马太效应也将愈发现显。别的，可以看到今朝中国工程机械后市场范畴营业利润较低，成长相对滞缓。跟着“十四五”计划的提出，工程机械存量市场博弈不竭加年夜，后市场营业办事需求进一步扩容。
透视工程机械企业：强者恒强 绿色化＋智能化＋国际化成成长趋向 www.6300.net 2021-09-19中国工程机械信息网
